캐시는 교환 펀드를 위해 $ 1,500 만을 모금하여 기술 노동자들이 세금 통증없이 회사 주식을 다양 화하도록 돕습니다.

2022 년에 Srikanth Narayan은 많은 기술 회사의 직원들이 직면 한 문제를 겪고 있음을 발견했습니다. 한 회사의 주식에 너무 많은 순자산이 묶여 있습니다.

그의 경우, 그것은 우버 였지만, 일방적 인 포트폴리오의 문제는 드문 일이 아닙니다. 특히 대규모 거래되는 기술 회사의 직원이 부호 보너스로 주식을 받았으며 시간이 지남에 따라 더 많은 주식을 받았습니다. 모든 계란을 한 바구니에 넣는 전형적인 예입니다.

경우에 따라, 이것은 잘 작동 할 수 있으며 주식은 시간이 지남에 따라 증가합니다. 그러나 회사에 따라 주식은 휘발성 (Ahem, Tesla) 일 수 있으며, 이는 직원 불안의 원인이 될 수 있습니다.

게다가, 그 주식 중 일부를 판매함으로써 다각화를 시도하는 데 어려움은 자본 이익의 형태로“거대한 세금 청구서”에 직면 한 것을 의미한다고 Narayan은 지적했다.

“그 문제는 내 혼자가 아니었다”고 회상했다. “수천 명의 다른 사람들이 같은 자리에있는 것으로 밝혀졌습니다.”

그래서 Narayan은 샌프란시스코에 기반을 둔 스타트 업인 Cache를 설립했습니다.

Narayan은“Schwab을 생각하지만 주식 보유가 집중된 사람들에게만 독점적으로 생각합니다.

Cache의 주력 제품은 자본 이득 세금을 유발하지 않고 투자자들이 다각화 할 수있는 Exchange (또는 SWAP) 펀드라고 불리는 기업가가 Goldman Sachs와 Morgan Stanley의 민간 부서를 통해서만 이용할 수 있다고 전략입니다.

Crunchbase News는“그들은 종종 1 천만 달러 이상의 순자산, 최저 1 백만 달러의 투자 및 연간 2.5%에 달하는 수수료가 필요한 개인 자산 관계로 번들로 제공되었습니다.

주식 풀

CACHE의 오퍼링은 미국의 모든 공인 투자자가보다 접근하기 쉽고 이용할 수 있다고 Narayan은 말했다.

처음에는 스타트 업이 최소를 백만 달러에서 10 만 달러로 떨어 뜨 렸습니다. Narayan은 또한 수수료를 50%에서 75% 씩 줄이고 제품을 소비자에게 직접 전달했지만 (자산 관리자와도 파트너 관계를 맺었 음).

“우리는 NASDAQ 100을 중심으로 건설 된 최초의 교환 기금으로 경쟁 업체의 분기 별주기에 비해 격주로 온 보딩을 제공합니다.”

Narayan이 설명하는 바와 같이 교환 기금은“본질적으로 많은 사람들이 함께 모여 모든 주식을 하나의 특정 펀드에 모으는 것”입니다.

“그리고 그것이 매우 구체적인 방식으로 구성되면, 당신은 자본 이익을 유발하지 않습니다. 따라서 참여 덕분에 모든 사람은 다각화됩니다.”

캐시 랜드 시리즈 A는 수익성에 접근합니다

그리고 Cache는 Crunchbase News에 독점적으로 1,250 만 달러의 승인으로 1 라운드 캐피탈이 이끄는 시리즈 A 펀딩 라운드에서 1,250 만 달러를 모금했다고 독점적으로 말했다. 그것은 2023 년 3 월에 850 만 달러의 종자 라운드를 마감했을 때 가치가있는 3 천만 달러에서 상승했습니다.

Autodesk의 전 CEO 인 Amar Hanspal을 포함하여 60 명 이상의 엔젤 투자자가 자금 조달에 참여했습니다. Aspiriant의 창립자 인 Tim Kochis; Stripe에 의해 인수 된 Bridge의 창립자 인 Zach Abrams; Doordash의 최고 성장 책임자 인 Brian Hale. 캐시의 시드 라운드에 투자자 인 조용한 수도는 프로 라타를 데려 가서 참여했습니다. 캐시는 총 2,100 만 달러의 자금을 모금했습니다.

First Round Capital의 파트너 인 Bill Trenchard는“이것은 팀, 타이밍 및 시장 기회가 완벽하게 일치하는 드문 사례 중 하나입니다. “캐시는 명확성과 시급성으로 실제 문제를 해결하고 있습니다.”

나라 얀에 따르면 2024 년 3 월 출시 이후 캐시는 Fortune 500의 30%에 걸쳐 6 억 달러 이상의 자산을 관리하고있다.

스타트 업 고객의 90 %가 처음으로 교환 기금을 사용하고 있다고 그는 말했다. 투자자 당 평균 투자는 90 만 달러를 초과하며 Narayan은 투자자 당 연기 된 평균 자본 이득이 $ 750,000 이상이라고 주장합니다.

Reddit의 전 부사장 인 Joel Meek은“캐시는 내 포트폴리오를 보호하고 세금을 끄는없이 다각화 할 수있는 방법을 제공했습니다. 고객은 Netflix, Doordash 등과 같은 회사에서 온 것입니다.

변동성에서 멀어지는 다각화

Narayan에 따르면 Cache는 지난 1 년 동안 Tesla 지분을 다각화하려는 투자자들의 관심이 높아졌습니다.

“우리 기금 내 테슬라의 지점은 점점 더 경쟁력이 커지고있다”고 그는 말했다.

엘론 머스크 (Elon Musk)와 도널드 트럼프 (Donald Trump) 대통령을 둘러싼 최근 헤드 라인에 비추어 볼러 코스터 타기에 테슬라의 주식을 보냈다.

결국, 캐시는 사람의 위험을 증가시키기보다는 캐시를 줄이는 데 도움이되고 있다고 Narayan은 말했다.

“거의 매일, 우리는 25 년 동안 Microsoft에서 근무한 사람을 만나고, 순자산의 90%는 Microsoft 주식 일 뿐이며 집을 소유하고 있으며 다른 자산이 있습니다.”라고 Crunchbase News는 인터뷰에서 말했습니다. “순자산의 98% ~ 99%가 Apple 주식 또는 Nvidia 주식 또는 아마존 주식 인 극단적 인 이야기가 많이 있습니다. 우리는 시장을 인식하고 있습니다. 당신의 기대에 부응하지 않고 그 부를 모두 닦는 회사에 대한 많은 이야기가 있습니다.”

잠재적 시장 규모

시장 잠재력은 실제로 거대합니다. 기술 회사는 매년 주식 기반 보상으로 350 억 달러 이상을 분배합니다.

10 년의 성장을 통해 그 주식을 보유한 직원의 경우 결과는 종종 순자산의 70% ~ 90%를 차지하는 하나의 이름을 가진 포트폴리오입니다.

맞춤형 중개인으로서 Cache의 초기 목표 시장은 대규모 공공 기업의 기술 직원이며, 지분 보상을 풍부하게받습니다. 예를 들어, NASDAQ 100은이 황소 시장에서 1,800% 증가했다고 Narayan은 지적했다.

Cache는 SEC 등록 브로커 딜러 및 투자 고문으로 운영되며 BNY Mellon을 포함한 기관 관리인에서 고객 자산이 보유하고 있습니다. 이 플랫폼은 증권 투자자 Protection Corp. 보호를 계정 당 최대 $ 500,000까지 제공하고 추가 개인 보험 적용 범위를 제공합니다.

12 인 회사는 최근 S & P 500 및 S & P 500 Growth-Madmiced Exchange 펀드를 시작했습니다.

First Round의 Trenchard는 Crunchbase News에게 이메일을 통해 개인 금융 및 부동산 계획에 대해 항상 “끊임없는”것을 좋아한다고 말했습니다. 그는 오랫동안 재고 과도한 농도가“실제적이고 설득력있는 문제라고 생각했으며,이 특정 인구 통계는 접근 가능한 자산 관리 솔루션에있어 매우 소외적이라고 생각했습니다.”

Trenchard는“매우 부유 한 다운 시장을위한 이러한 제품과 도구를 가져 오는 아이디어는 저를 매우 똑똑한 것으로 강조했습니다.

투자자는 또한 제품 지향적 인 Narayan이 얼마나 강요되었다고 말했다.

Trenchard는“그는 다른 금융 회사를 구축 할뿐만 아니라 자산 관리 플랫폼을 운영하는 모든 부분을 훨씬 간단하고 저렴하게 만드는 진정한 엔드 투 엔드 플랫폼을 구축했습니다. “이것은 더 매끄러운 인터페이스 일뿐입니다. 더 똑똑하고 접근하기 쉬운 솔루션으로 진정한 고통 지점을 해결하는 구조적 혁신입니다. 나는 다른 사람들이 그렇지 않은 방식으로 공명 할 것이라고 생각합니다.”

일러스트레이션 : Dom Guzman