AI Fervor로서 글로벌 자금 지원과 M & A 급증

투자자의 식욕이 새로운 에너지의 징후, AI 열정의 꾸준한 드럼 비트, M & A 활동의 반등, IPO 희망을 새롭게함으로써 벤처 자금 조달이 지난 분기에 완만하게 시달렸다.

Crunchbase 데이터에 따르면 2025 년 2 분기에 전 세계 스타트 업 자금이 91 억 달러에 달했다. 2021 년의 거품이 많은 봉우리보다 훨씬 낮은 반면, H1 2025는 2022 년 첫 6 개월 이래 전 세계적으로 벤처 투자에 가장 큰 반년을 차지했으며 민간 시장에서 잠정적 인 회복을 알리는 신호를 보냅니다.

그러나 우리가 본 이익은 균등하게 분포되지 않았습니다. 북아메리카는 블록버스터 AI 거래가 이끄는 가장 큰 서지를 기록했습니다. 유럽에서 독일은 10 년 넘게 처음으로 최고의 벤처 시장으로 영국을 능가했으며, 라틴 아메리카에서 멕시코는 2012 년 이후 처음으로 브라질을 1 위했습니다.

우리는 또한 스타트 업 M & A 활동에서 지속적인 추진력을보고 있으며, 벤처 지원 회사의 인수는 2025 년 상반기에 1,000 억 달러 (1 년 동안 155%의 증가)에 1,000 억 달러를 넘어서고 있습니다.

Crunchbase News의 Q2 벤처 보고서의 8 개 차트로 2025 년 중반까지 주요 스타트 업 및 VC 트렌드를 보여주는 8 개의 차트로 자세히 살펴 보겠습니다.

식욕이 큰 거래를 위해 성장함에 따라 M & A가 두 배 이상

Crunchbase는 918을 추적하여 H1 2025에서 글로벌 스타트 업 인수를 발표했으며, 이는 2024 년 상반기에 비해 거래 수가 13% 증가했습니다.

달러 규모의 증가는 2025 년 상반기에 155% 증가한 Yoy (155% 증가한 Yoy)에 불과한 1,000 억 달러가 넘는 공개 가격의 스타트 업 구매로 증가했습니다. 특히 AI 인프라 및 사이버 보안 카테고리에서 전략적 구매에 대한 큰 수표를 기꺼이 작성했습니다.

상반기에 블록버스터 계약 중에는 Google의 320 억 달러의 Wiz 구매가 최대 규모의 신생 기업 인수 인 Jony Ive의 AI 장치 스타트 업 IO의 65 억 달러 구매였습니다.

H1의 다른 최고 거래에는 ServiceNow의 MoveWorks의 2.85 억 달러 인수가 포함되었습니다. Xero에 대한 계정 유료 플랫폼 Melio의 25 억 달러 판매; 전자 건강 기록 소프트웨어 제공 업체는 의학의 다수 지분 판매를 현대화 된 53 억 달러의 평가로 Congriclake Capital Group의 지분 판매를 현대화합니다.

북아메리카는 AI에 의해 연료를 공급받을 수없는 리드를 주장합니다

북미는 계속해서 스타트 업 자금 조달에서 논란의 여지가없는 리더이며, H1에서 전 세계 자금의 70%를 차지하고 있습니다.

전반적으로, 투자자들은 Crunchbase 데이터에 따라 연중 첫 6 개월 동안 우리와 캐나다 회사를 위해 성장 단계 라운드를 통해 종자에 145 억 달러를 쏟아 부었습니다. 이는 전년 대비 43%의 이익이며 3 년 동안 총 가장 높은 총액입니다.

미국 AI 부문은 다시 한 번 이번 길을 이끌었고,이 지역의 전반기는 인공 지능을 연구하는 신생 기업에 거의 900 억 달러를 이끌었습니다.

Meta의 6 월에 143 억 달러 규모의 Scale AI 투자는 2 분기에 가장 큰 자금 조달 계약으로 이끌었습니다. 다른 큰 거래로는 Defense Tech Unicorn Anduril Industries의 25 억 달러 규모의 시리즈 G, Genai Startup Safe Superintelligence를위한 20 억 달러 규모의 금융 및 AI Coding Company의 경우 9 억 달러 규모의 시리즈 C가 포함되었습니다.

IPO 낙관론은 또한 핀 테크 회사 서클과 차임 (Chime)의 데뷔와 함께 잠재적으로 다시 깨어 난 출구 시장을위한 벨 웨더로 보인다.

아시아와 중국은 사이버와 AI 밝은 지점에도 불구하고 계속 슬럼프

아시아 기반 신생 기업에 대한 투자는 H1 2025에서 다년간의 낮은 수준을 기록했으며, 2 분기의 범프에 의해 약간 상쇄 된 Crunchbase 데이터는 보여줍니다.

중국은 지난 분기 에이 지역 최대의 자금 조달 감소를 기록했으며, 51 억 달러에 불과했다. IPO 및 M & A 출구가 부족한 요인에 의해 주도되는 국가에 대한 스타트 업 투자 감소의 장기간 부족한 분기는 부족한 분기가 발생합니다.

전반적으로 아시아 기반 신생 기업에 대한 벤처 자금은 H1에서 총 262 억 달러로 전년 대비 3 년이 지났습니다.

국가 별 공연은 혼합되었습니다. 인도는 정상 4 분기까지, 이스라엘은 2 년 동안 1/4 분기에 이르렀습니다.

아시아 전역에서, 후반 단계는 2 분기에 순차적으로 약간의 똑딱 거렸다. 지난 몇 분기 동안 꾸준한 초기 단계는 2 분기에 평평하게 남아있었습니다.

유럽은 선임 국가 셔플 속에서 꾸준한 자금을 보는 것을 본다

유럽 신생 기업에 대한 자금은 2 분기에 분기에 걸쳐 분기를 불렀으며 2024 년 2 분기 최고 2 분기에서 24% 감소한 Crunchbase 데이터에 따르면.

특히, 유럽의 후기 단계 자금은 2024 년 상반기 19%에서 올해 첫 6 개월 동안 13%로 대륙의 세계 벤처 자금을 획득하고 13%로 끌어 올렸습니다.

그럼에도 불구하고, 2 분기의 대규모 거래는 터키 기반 모바일 게임 개발자 드림 게임에 대한 12 억 2 천만 달러의 라운드로 이끄는 소수의 부문에 걸쳐 회사에 갔다.

독일은 지난 분기 영국을이 지역 최고의 벤처 시장으로 도약하면서 상대적인 강점을 보여 주었다.

또 다른 밝은 점 : 유럽의 스타트 업 M & A는 2 분기에 172 번 출구에서 총 72 억 달러의 강점을 보여 주었다.

라틴 아메리카는 멕시코의 힘으로 증가합니다

라틴 아메리카의 벤처 펀딩은 멕시코에 대한 투자가 발생한 1/4 분기 13%, 전년 대비 16% 상승했으며, 이는 브라질이 2012 년 이후 처음으로 VC 달러의 최고 목적지로서 브라질을 능가했습니다.

멕시코의 2 분기 자금 조달 총계는 Digital Bank Klar의 1 억 7 천만 달러 인상과 온라인 사전 소유의 자동차 시장을 운영하는 Kavak의 1 억 2,700 만 달러가 주도했습니다.

지난 분기 LATAM의 다른 주목할만한 거래는 다음과 같습니다.

• 브라질에 기반을 둔 리우데 자네이루 (Rio de Janeiro)의 뉴 웨이 (New Wave)의 경우 1 억 2 천만 달러, 광업 금속 부문의“지속 가능하고 저렴한”기술을 개발했습니다.
• 칠레 핀 테크 토쿠의 경우 4 천 8 백만 달러; 그리고
• 멕시코 전자 상거래 애그리 게이터 Merama의 경우 4 천 5 백만 달러.

사이버 보안, AI 및 핀 테크는 전 세계적으로 급증합니다

지리를 넘어서, 부문 동향은 투자자의 열정이 돌아 오는 곳에서 강조되었습니다.

사이버 보안에 대한 글로벌 벤처 기금은 2 분기에 49 억 달러로 급증했습니다.Crunchbase 데이터에 따르면 H1을 3 년 만에 가장 높은 반년 수준으로 높이고 있습니다. Cyera (AI 지원 데이터 보안 플랫폼, 5 억 5 천만 달러), Cato Networks (Cloud Security Provider, $ 359 Million) 및 Chainguard (소프트웨어 공급망 보안, 3 억 5 천 6 백만 달러)가 가장 큰 거래 수상자가 있습니다.

Fintech는 겸손한 이익을 올렸습니다. H1 2025 Global Venture Funding과 함께 전년 대비 5.3% 증가 220 억 달러에서 2023 년의 재설정 이후 투자자의 신뢰가 돌아오고 있다는 잠재적 신호입니다. Circle과 Chime을 포함하여 연중 첫 6 개월 동안 소수의 유명한 IPO는 출구 경로 와이 부문에 대한 Reignite VC의 관심을 다시 열어 줄 수 있습니다. QED 투자자의 Camila Vieira와 함께 우리가 말한 한 명의 투자자는“특히 B2B 인프라, AI 네이티브 핀 테크 및 기후 정렬 금융 서비스에서 진정한 모멘텀이 돌아 오는 감각이 있습니다.”

대체로 AI는 일관된 스레드로 남아 있습니다. 부문과 지역에서 거의 모든 최고 거래에 나타납니다.

앞으로의 모멘텀이 구축되지만주의는 여전히 남아 있습니다

스타트 업 M & A가 강력하고 IPO 시장이 열린 상태에서 벤처 리바운드는 꾸준한 징후를 보여줍니다. 그러나 자금 조달 성장의 대부분이 단일 부문 (AI)에 묶여 소수의 큰 거래에 의해 지배되면서 회복은 다소 연약하다고 느낍니다.

2 분기에 벤처 캐피탈 투자의 거의 3 분의 1이 16 개 회사 (AI 부문의 많은 사람들)에게 5 억 달러 이상의 자금을 조달 한 것으로 나타났습니다. 우리가 AI 골드 러쉬의 전리품을 볼 수 있는지 여부는 나머지 스타트 업 생태계로 내려갈 수 있습니다.

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일러스트레이션 : Dom Guzman