이 회사들은 $ 5B+ 스타트 업의 가장 큰 포트폴리오를 축적했습니다.

편집자 주 :이 기사는 지난 10 년 동안 벤처 및 스타트 업 환경이 어떻게 진화했는지를보고있는 시리즈의 일부입니다. Ultra-Unicorns, Seed Funding, Series B Trends, Megafunds의 부상 및 10 년 동안의 Unicorn 백 로그에 대한 기사를 더 읽으십시오.

Ultra-Unicorns (50 억 달러 이상의 민간 기업)는 성장하는 코호트이며, 17 개 회사가 2025 년 까지이 엘리트 211 인 클럽에 합류했습니다.

Crunchbase 데이터에 대한 추가 분석에 따르면 활발한 벤처 회사와 함께 사모 펀드 투자자들은이 소중한 민간 기업 그룹에 자금을 지원하는 데 중요한 역할을했으며, 이는 전체 유니콘 이사회의 13%를 차지하지만 총 6 조 달러의 총 가치의 3.5 달러를 차지하는 가치의 대부분을 대표합니다.

50 억 달러 이상의 유니콘으로 가장 활발한 투자 수는 사모 펀드 회사가 나열된 회사의 절반을 나타냅니다.

우리는 가장 큰 포트폴리오 회사 수를 모은 투자자와 가장 높은 가치에 투자 한 투자자를 분석했습니다. 다이빙합시다.

Andreessen이 리드합니다

Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, Tiger Global Management, Lightspeed Venture Partners 및 Accel은 50 억 달러 이상의 유니콘에 가장 높은 투자 수를 가지고 있다고 데이터에 따르면.

Tiger Global은 2022 년 하반기부터 민간 기업에 대한 투자로부터 대량으로 철수했지만 개별 회사에 투자 지분을 매각 했음에도 불구하고 3 위를 차지했습니다. 뉴욕에 본사를 둔이 회사는 Databricks, Scale AI 및 Shein을 포함한 울트라 유니콘에 투자했습니다.

이 주요 투자자 목록에서 절반은 벤처 캐피탈이고 절반은 사모 펀드 투자자입니다.이 자산이 높은 소중한 민간 기업 의이 자산 등급에 얼마나 많은 투자를했는지를 나타냅니다.

사모 펀드 투자자들은 포트폴리오 카운트로 목록을 지배했습니다. 이전에 투자하고 우승 회사에 계속 투자하는 벤처 캐피탈 회사에 비해 더 넓은 회사 풀에 대한 후기 단계 투자를 쌓아 올렸습니다.

포트폴리오 수는 Tiger (회사의 19%), Coatue (18%), Softbank Vision Fund, GIC 및 벤처 투자자 Andreessen Horowitz가 주도했습니다.

초기 투자자

Andreessen, Accel 및 Sequoia Capital은 시리즈 A 및 B 라운드의 투자 수에 대한 상위 3 개의 슬롯을 보유하고 있으며, Crunchbase 데이터는 보여줍니다. 이 회사들은 스케일 AI, Databricks, Stripe 및 Klarna를 포함한 Ultra-Unicorn에 투자했습니다.

Andreessen은 초기 단계에서 16 개의 고유 한 회사에 투자했으며 Accel과 Sequoia는 각각 14 개 회사에 투자했습니다.

초기 투자자 목록은 미국 기업에 의해 지배되었습니다.

중국의 적극적인 투자자 (50 억 달러 이상의 유니콘으로 두 번째로 큰 시장)는 베이징의 IDG Capital, 홍콩에 기반을 둔 HSG (이전의 Sequoia Capital China) 및 Shenzhen에 본사를 둔 Tencent였습니다.

이 자금 조달 단계에서는 사모 펀드 투자자가 활성화 된 사람이 거의 없습니다.

Figma, Discord 및 Revolut을 포함한 울트라 우니콘에 투자 한 Andreessen, Accel and Index Ventures는 시리즈 B에서 가장 많은 라운드를 이끌었습니다.

y 콤비네이터 리드 씨앗

종자 수준에서 포트폴리오 수는 Y Combinator가 큰 마진으로 주도하며 스타트 업 가속기는 50 억 달러 규모의 클럽에 종자 투자의 10%를 차지합니다. 졸졸, Scale AI 및 Deel의 초기 투자자였습니다.

일반적으로 작은 수표로 투자하는 SV Angel 1은 2 위입니다. 샌프란시스코에 본사를 둔 회사는 하비와 개념의 초기 투자자였습니다.

상위 5 개에있는이 코호트의 다른 종자 투자자들은 SOMA Capital과 Homebrew의 YC 회사에 많은 투자를하는 자본으로 초기화 된 자본입니다.

사모 펀드는 달러로 지배적입니다

SoftBank 및 SoftBank Vision Fund는이 자산 클래스에서 가장 큰 라운드를 주도했습니다. (참고 : 이것은 투자자가 라운드에 투자 한 금액을 나타내는 것이 아니라 그들이 이끄는 라운드의 전체 크기를 나타냅니다.)

이 목록은 각각 Scale AI 및 OpenAI를 뒷받침하는 Meta 및 Microsoft를 포함한 일부 대기업 회사뿐만 아니라 사모 펀드에 의해 지배되었습니다. Andressen Horowitz와 Sequoia Capital은 또한 80 억 달러 이상의 주요 투자 목록을 만듭니다.

출구가 픽업 될까요?

현재까지 2025 년에 50 억 달러 이상의 가치가있는 6 개의 회사는 2024 년 9 개 회사에 비해 나가 었습니다.

다수의 울트라 우니콘도 IPO로 이동했습니다. 여기에는 Figma (125 억 달러), Navan (92 억 달러) 및 Klarna (67 억 달러)가 포함되어 있으며, 이들은 모두 SEC에 기밀로 제출했습니다.

이 211에 투자자 자본이 4,82 억 달러로 개인 고 부가가치 2000 년대 초반부터 2025 년에 몇 가지 더 많은 목록이 더 벤처 캐피탈 유동성 위기를 완화하는 데 도움이 될 것입니다.

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방법론

Crunchbase Unicorn Board는 자금 후 평가가 10 억 달러 이상인 개인 유니콘 회사를 포함하는 선별 된 목록이며 Crunchbase 데이터를 기반으로합니다. 새로운 회사는 자금 조달 라운드의 일환으로 10 억 달러의 평가 마크에 도달하면서 유니콘 이사회에 추가됩니다.

이 기사에서는 여전히 비공개이며 현재 가치는 50 억 달러 이상인이 회사의 하위 집합을 조사했습니다.

투자 분석은 Crunchbase의 공개 된 라운드를 기반으로합니다.

유니콘위원회는 직원 주식 옵션에 대한 409A 프로세스를 통해 설정된 내부 회사 평가를 반영하지 않습니다. 이는 가격이 책정 된 자금 조달 라운드와 다르고 더 낮을 가능성이 높습니다. 우리는 또한 다른 투자자가 같은 분기 내에 같은 회사를 지속적으로 소중히 여기지 않기 때문에 분기별로 변경되는 투자자 Writedowns를 기준으로 평가를 조정하지 않습니다.

일러스트레이션 : Dom Guzman