‘B2B를 위한 확언’인 Capchase는 2억 달러의 부채와 자산을 확보했습니다.

파이낸싱 스타트업 Capchase는 2,600만 달러의 자기자본과 1억 7,400만 달러의 신용 시설로 구성된 새로운 자금 조달 라운드를 확보했다고 이 회사는 Crunchbase News에 단독으로 말했습니다.

01 Caffeinated Capital, Thomvest Ventures, Scifi VC, Bling Capital, Invesco 등의 참여를 포함한 자문위원들이 이번 라운드를 주도했습니다.

2020년에 설립된 뉴욕에 본사를 둔 Capchase는 처음에는 SaaS 회사에 수익 기반 금융을 제공함으로써 명성을 얻었습니다. 그러나 2022년 말까지 회사는 공급업체 자금 조달 기술 플랫폼인 현재 버전으로 발전하기 시작했습니다. Capchase는 원래 장비 제조업체, 소프트웨어 공급업체 및 사이버 보안 제공업체와 같은 회사의 판매 워크플로에 직접 포함됩니다.

수익 기반 금융을 완전히 중단하고 대신 B2B 지금 구매, 나중에 지불하는 도구에 중점을 두어 소프트웨어 및 하드웨어 공급업체가 선불로 지불하는 동시에 유연한 지불 조건을 제공할 수 있도록 지원합니다.

이 개념은 기업 판매의 오랜 마찰 지점을 해결합니다. 공급업체는 즉시 현금을 원하는 반면 구매자는 자본을 보존하기를 원합니다. Capchase를 사용하면 구매자에게 30일 이내에 100만 달러를 선불로 지불하도록 강요하는 대신 영업 담당자가 최대 5년 동안 월 15,000달러와 같이 보다 유연한 조건을 제공할 수 있습니다. 거래가 체결되면 Capchase는 금융 수수료를 제외한 전액을 공급업체에 선불로 지불합니다.

Capchase의 공동 창립자이자 CEO인 Miguel Fernandez는 인터뷰에서 “우리는 시장에 매우 큰 관심이 있다는 것을 알기 시작했습니다.”라고 말했습니다. “우리는 판매 주기가 확대되고, CAC가 상승하고, 이 모든 것이 높은 이자율로 인해 발생한다는 것을 확인했습니다. 구매자는 가능한 한 늦게 지불하고 할부 지불을 원했습니다.”

그는 “우리는 그 요구를 해결하기 위해 제품을 신속하게 출시했고, 결국 다른 제품 라인을 압도할 정도로 시장 견인력이 매우 강해지기 시작했고 거기에 모든 것을 집중하기로 결정했습니다.”라고 덧붙였습니다.

기존 시장을 AI로 대체

피벗은 인상적인 성장을 이루었습니다. Capchase는 지난 12개월 동안 400%의 성장률을 기록했으며 내년에도 200%의 추가 성장을 예상한다고 밝혔습니다. 이러한 추진력에 따라 직원도 1년 전 50명에서 75명으로 늘어났습니다.

기존 은행, 독립 금융 회사 및 전속 금융 기관이 수십 년 동안 1조 3천억 달러 규모의 장비 금융 시장을 지배해 왔지만 Capchase는 1980년대 워크플로우를 실시간 자동화로 대체하여 차별화를 꾀했다고 밝혔습니다.

Fernandez에 따르면 기존의 금융 승인에는 이메일을 통해 주고받는 데 4~17일이 소요되는 경우가 많습니다. Capchase는 해당 타임라인을 초 단위로 압축한다고 주장합니다.

Capchase는 플랫폼 전반에 걸쳐 인공 지능 및 기계 학습 에이전트를 사용합니다. 예를 들어 Fernandez에 따르면 “주문 생성 에이전트”는 업로드된 견적이나 구매 주문을 구문 분석하여 일반적으로 8시간이 걸리는 수동 프로세스에서 60초 이내에 유연한 결제 링크를 생성합니다. 또 다른 예로, AI 이메일 에이전트는 사람의 개입 없이 공급업체, 리셀러 및 구매자 간의 다자간 조정을 자동으로 처리합니다.

Fernandez는 인터뷰에서 Crunchbase News에 “우리를 다르게 만드는 것은 우리가 대출 기관이자 기술이라는 것입니다. 그리고 AI는 기업 기술 판매 요구 사항에 맞춰 이 결합이 작동하도록 만드는 것입니다.”라고 말했습니다. “우리는 다른 플레이어들이 보는 모든 데이터를 볼 수 있는 신용 결정 엔진을 구축했는데, 단 몇 초 만에 이를 추론하고 추론할 수 있었습니다.”

고급 시장으로 이동하고 전 세계적으로 확장

새로운 자본은 주로 Capchase의 기업 공간으로의 신속한 전환을 지원할 것입니다.

Fernandez는 “지난 24개월 동안 공급업체에 제공한 수익이 수천만 달러에서 지난 12개월 동안 수억 달러, 이제는 수십억 달러에 이르렀습니다.”라고 말했습니다.

이제 스타트업의 플랫폼은 보다 안정적이고 확고한 차용자를 인수합니다. Capchase를 활용하는 평균 구매자의 연간 수익은 약 8천만 달러이며, 20년 이상 운영되어 수익성이 있다고 그는 덧붙였습니다. 이 프로필을 통해 Capchase는 고도로 통제된 위험 환경과 그가 설명하는 “놀라운” 기본 비율을 유지할 수 있었습니다.

Capchase는 현재 수백 개의 기술 공급업체와 수만 명의 구매자를 지원합니다. 고객 명단에는 Barracuda Networks, Verkada, Okta, Datarails 및 Palo Alto Networks를 포함한 대기업 기술 대기업, 공공 사이버 보안 회사 및 대규모 유통업체가 포함되어 있습니다.

Capchase는 특정 재무, 평가 및 누적 자금 수치를 기밀로 유지하지만 Fernandez는 최근 자본 투입이 2021년 8천만 달러 시리즈 B 라운드에서 한 단계 향상된 평가를 의미한다고 확인했습니다. 자금 조달 당시 회사는 자본금과 부채로 4억 달러 이상을 조달했습니다.

앞으로 Capchase는 새로운 자본을 사용하여 북미(미국, 캐나다)와 영국, 아일랜드, 벨기에, 네덜란드, 북유럽 및 스페인을 포함한 유럽의 핵심 시장을 넘어 확장할 것입니다. 기업 파트너의 직접적인 수요에 힘입어 회사는 올해 공식적으로 호주 시장에 진출했습니다.

유연한 조건으로 마찰 감소

01 Advisors의 공동 창립자이자 관리 파트너인 Adam Bain은 주로 AI가 기존 공급업체 자금 조달을 방해하는 데 도움을 주었기 때문에 Capchase에 끌렸다고 말했습니다.

기존 기업은 풍부한 자본을 보유하고 있지만 “고객이 갈 곳이 없었기 때문에 실제 기술을 구축하도록 강요받은 적이 없습니다”라고 그는 이메일을 통해 썼습니다.

AI는 이러한 역학을 근본적으로 변화시켜 Capchase가 “30초 안에 구매자를 인수하고 정확한 문서를 생성”할 수 있도록 해준다고 그는 말했습니다.

이 솔루션은 이전에 Twitter에서 영업팀을 운영했던 Bain에게 매우 적합하며 Capchase가 제거하려는 마찰을 잘 이해하고 있다고 말했습니다. 전통적인 기업 영업에서는 구매할 준비가 된 고객이 지불 조건에 대한 장애물에 부딪히면 모멘텀이 자주 중단되어 영업 리더가 “마감까지 할인을 받거나 다음 예산 주기를 기다리거나 협상에 몇 주를 소비”해야 합니다.

이러한 결과는 마진이나 시간을 소모합니다. Capchase는 즉각적인 승인과 유연한 조건을 제공함으로써 이러한 마찰을 완전히 제거한다고 Bain은 말했습니다.

핀테크 스타트업, 특히 전통적으로 수동적이거나 부담스러운 프로세스에 AI를 적용하는 스타트업은 최근 분기에 투자 증가로 이익을 얻었습니다. Crunchbase 데이터에 따르면 VC가 지원하는 금융 기술 스타트업에 대한 글로벌 자금 조달은 2025년에 총 538억 달러에 달했습니다. 이는 2024년 모금액 총액 416억 달러보다 29% 이상 증가한 수치입니다.

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일러스트: 돔 구즈만