AI 구축은 새로운 산업 투자 사이클을 창출하고 있습니다.

이는 물리 계층 재구축에 초점을 맞춘 투자자를 대상으로 진행 중인 시리즈입니다. 이 시리즈의 이전 인터뷰에는 Gigascale Capital의 창립자인 전 Meta CTO Mike Schroepfer와 Playground Global의 10년 투자자인 Peter Barrett이 있었습니다.

슈나이더 일렉트릭은 19세기 철강 및 중장비 회사에서 에너지 관리 및 자동화 분야의 글로벌 리더로 발전하면서 연속적인 산업 혁명에 적응하는 데 거의 200년을 보냈습니다. 이제 이 회사는 10억 달러 규모의 벤처 자회사인 SE Ventures를 통해 데이터 센터, 전력망, 로봇공학, 산업 자동화에 이르기까지 AI와 물리적 세계의 충돌이 차세대 변혁을 주도할 것이라고 확신하고 있습니다.

Cisco에서 기업 투자를 주도한 후 2022년 SE Ventures에 합류한 Amit Chaturvedy에게 AI의 가장 큰 기회는 소프트웨어를 훨씬 넘어서는 것입니다. 컴퓨팅에 대한 수요가 에너지 인프라에 부담을 주고 재산업화를 가속화함에 따라 회사는 데이터 센터 인프라와 그리드 탄력성부터 로봇 공학 및 산업용 AI에 이르기까지 모든 것에 투자하여 AI 경제를 뒷받침하는 기술을 구축하는 스타트업을 지원하고 있습니다.

Crunchbase News는 Chaturvedy와 함께 이러한 기회가 어디에서 나타나고 있는지, 에너지가 AI의 정의적 제약이 된 이유, AI 시대에 따라 산업 기술이 어떻게 재편되고 있는지에 대해 이야기했습니다. “우리는 시장이 어디로 향하는지 파악하려는 의도로 설립되었습니다.”라고 그는 말했습니다.

AI와 함께 에너지 및 산업 부문의 중요성이 커졌고, 이로 인해 전통적으로 기술 중심의 벤처 투자자들도 이 분야로 뛰어들었습니다. Chaturvedy는 “오늘날 이 전체 공간에서 부족한 자원은 건물, 부동산, 에너지, 전력 및 전기 장비 등을 건설할 수 있는 능력입니다.”라고 말했습니다.

SE Ventures는 포트폴리오에 8개의 유니콘을 포함하고 있으며 도쿄에 본사를 둔 전자 제조업체 TDK Corp이 인수한 3D 금속 프린팅 기술인 Fabric8Labs를 포함하여 12개의 출구를 기록했습니다.

회사는 종종 이사회 자리나 이사회 직책을 맡아 포트폴리오 회사에 가치를 제공하기 위해 노력합니다.

포트폴리오에 포함된 스타트업 중 약 80%는 슈나이더 일렉트릭의 사업부와 일정 수준의 상업적 관계를 맺고 있습니다. Chaturvedy에 따르면 이는 성배인 Schneider의 고객에게 서비스를 제공하는 파트너로서 가장 자주 발생합니다. 때로는 벤더로서 사용되기도 하지만 사용 사례는 더 적습니다.

대화에서 우리는 전력 부족, 전력망, 인력 교육, 재산업화 및 주목할만한 포트폴리오 회사에 대해 이야기했습니다.

인터뷰는 길이와 명확성을 위해 편집되었습니다.

Gené Teare: 어떤 부문이나 투자에 중점을 두고 있나요? AI에서 일어나는 일로 인해 많은 추진력이나 관심이 있는 곳은 어디입니까?

Chaturvedy: 특히 우리가 투자하는 영역과 시장의 더 넓은 구성 측면에서 세 가지 사항이 떠오릅니다.

첫째, AI가 내장되고 있으므로 오픈 소스든 독점이든 상관없이 모델을 훈련해야 합니다. 모델 훈련이 추론으로 향상되었으므로 AI 인프라가 필요합니다. Together AI가 그 좋은 예입니다.

5년 후 이 CapEx 주기가 줄어들기 시작하고 새로운 데이터 센터가 생성되지 않을 경우 데이터 센터 효율성이 뜨거운 주제가 될 것입니다. 우리는 오늘날 이 문제에 초점을 맞춘 Hammerhead AI라는 회사의 투자자이기도 합니다. 그것은 3년, 5년, 7년 후에 나올 것입니다. 그것은 올 것이다. 현재는 CapEx 사이클이 상승세를 보이고 있기 때문에 문제가 되지 않습니다.

AI와 Hammerhead AI는 슈나이더 일렉트릭과의 파트너십에 큰 관심을 갖고 있습니다. 슈나이더 일렉트릭은 데이터 센터 분야의 선도적인 전기화 기업이기 때문입니다. 이러한 데이터 센터에 들어가는 많은 장비와 장비를 만듭니다. 오늘날 이 전체 공간에서 부족한 자원은 건물, 부동산, 에너지, 전력 및 전기 장비 등을 구축할 수 있는 능력입니다.

AI의 출현과 성장에 의해 영향을 받는 또 다른 시장은 그리드와의 상호작용입니다. 그리드에 대한 수요는 차량의 전기화 이상이며, 집 내부에서 충전해야 하는 차량에서 본 것보다 100배 또는 1,000배 더 큽니다. 과거에는 전력망이 그 용량을 따라잡을 수 없었으며 오늘날에도 이러한 수요를 확실히 따라잡을 수 없습니다.

더 많은 프로젝트 개발자가 들어와 재생 가능 에너지 또는 기타 유형의 용량을 설정하고 있지만, 다시 말하지만 상호 작용은 여전히 ​​그리드와 이루어집니다. 그리드 탄력성에 도움이 되는 모든 것은 분명히 우리가 투자할 영역입니다.

세 번째는 AI가 산업계에 미치는 혁신적인 영향입니다. 그것이 바로 우리가 매우 기대하는 부분입니다. 로봇공학은 범용 모델을 사용하여 동일한 로봇공학 하드웨어가 과거에는 불가능했던 여러 가지 다른 작업을 수행할 수 있는 명확한 영역 중 하나입니다. 대규모 언어 모델이 출현하기 전에는 엣지에서 인지와 추론이 불가능했기 때문입니다.

로봇 공학과 AI의 교차점에서 가장 흥미로운 회사 중 하나인 우리 포트폴리오에 포함된 Skild AI와 같은 회사는 이 세상이 어디로 향하는지에 대한 시장을 선도하는 지표입니다.

현장에서 더 나은 사용 사례를 제공하기 위해 AI를 사용하는 요소도 있습니다. 우리 포트폴리오에 포함된 Axion과 같은 회사는 기본적으로 보증 데이터를 캡처하고 분석한 후 대기업의 설계 엔지니어에게 결과를 제공합니다. AI가 실제로 매우 혁신적일 수 있는 특정 사용 사례를 찾고 있는 OEM 및 하드웨어 회사가 많이 있습니다.

이것이 고객이 찾고 있는 것입니다. AI가 내 비즈니스에 어떻게 변화를 가져올 수 있습니까? 그 변화의 여정에서 나와 함께 일하는 스타트업은 하룻밤 사이에 POC에서 채택으로 이동할 스타트업입니다. 이것이 바로 성공적인 스타트업의 세계입니다.

그 위에 겹쳐지는 것은 우리가 보는 관점에서 바라보는 합류점이다. 이러한 산업 세계에서 발생해야 하는 에너지 효율성에 대해 생각할 때, 에너지 기술과 산업 기술은 에너지 효율성을 유지하면서 이러한 사용 사례를 협력하고 제공해야 합니다. 과거에는 그렇지 않았습니다. 에너지는 더 저렴하고 더 쉽게 이용할 수 있었습니다.

이제 산업이 시작되고 있습니다. AI 채택이 더 많아졌습니다. 인력은 점점 고령화되고 있고, 미국에서는 밤새 인력을 교육할 수 있는 방법이 없으므로 AI에 의존해야 합니다. 과거에는 결코 비즈니스에 필수적이지 않았던 산업 사용 사례를 위해 점점 더 많은 AI를 소비하게 될 것입니다.

AI의 세계에서 기업과 산업의 세계가 매우 빠르게 충돌하는 곳이 바로 이곳입니다.

현재 AI의 병목 현상은 에너지라는 말을 점점 더 많이 듣고 있습니다. 이에 도움이 되는 단기적인 솔루션이 있습니까? 장기적인 기술은 어떻습니까?

Chaturvedy: 단기적으로 볼 때(에너지 관련 솔루션은 아니지만) 토큰에 관한 것이 더 중요하다는 것은 매우 분명합니다. AI 데이터센터의 단위경제학을 생각해보면 바로 토큰입니다. 토큰을 생성하려면 전기가 필요합니다. 모델을 훈련하거나 모델에서 추론하려면 많은 토큰이 필요합니다. 모델이 클수록 데이터 세트도 커지고, 사용 사례가 복잡할수록 토큰도 많아집니다.

궁극적으로 이는 오늘날 존재하는 모델을 통해 토큰을 저렴하게 생산하고 더 적은 양의 토큰을 소비하는 싸움입니다. 이것이 바로 최적화가 일어나는 곳이지만 기업 공간에서는 더 그렇습니다. 본질적으로 그렇게 할 수 있는 영리한 소프트웨어 버전을 어떻게 작성할 수 있습니까?

장기적인 해결책은 토큰 너머에 있는 것입니다. 실제로 중간 계층도 있을 수 있습니다. 데이터 센터를 운영할 때 최고 전력 요금을 소비하지 않도록 추론을 다른 시점으로 푸시할 수 있습니까? HVAC를 더 잘 관리할 수 있나요? 데이터 센터 환경을 냉각하려면 냉각 시스템이 필요하며, 거기에 정말 잘 작동하는 기술이 있습니다. 슈나이더는 과거에도 일부 자산을 매입했습니다.

그렇다면 더 긴 주기는 주로 재생 에너지를 통해 새로운 발전 용량을 창출하는 것입니다. 적어도 미국에서는 재생 가능 이야기 전체가 앞으로 매우 흥미로워질 것이라고 생각합니다. 재생 에너지와 관련된 저장 장치는 우리가 아직 다루지 않았지만 BESS(배터리 에너지 저장 시스템)는 우리가 매우 자세히 살펴보는 또 다른 공간입니다.

유럽과 미국에서는 재산업화를 둘러싸고 엄청난 논의가 벌어지고 있습니다. 당신이 집중하고 있는 산업화와 에너지 부문을 고려할 때 이러한 상황이 어떻게 전개될 것으로 보시나요?

Chaturvedy: 나는 지정학적 상황과 여러분도 완전히 추적하고 있는 다양한 기타 요인을 고려할 때 미국이나 유럽이 재산업화 외에 다른 선택의 여지가 없다고 생각합니다.

우리는 기술적으로 미국이 경쟁 우위를 갖고 있다는 것을 알고 있습니다. 우리는 훌륭한 소프트웨어 엔지니어를 배출하고 빠르게 움직이며 혁신은 미국 사회의 생명선입니다. 로봇 공학, 최신 모델, 데이터 센터 설정, 에너지 생성 등 여기에서는 많은 혁신이 일어나고 있습니다. 우리가 재산업화에 대해 생각할 때 미국이 주도할 곳은 바로 여기입니다. 인력을 훈련하고, 일을 보다 자동으로 수행하며, 성배는 소등 제조 시설을 만드는 AI 스타트업입니다.

이제 그럴 가능성이 더 높아졌습니다. 내 생각에는 앞으로 3~5년 안에 노령화된 인력을 대체하고 이들이 30~50년 경력의 기술자와 같은 수준으로 교육받을 수 있을 것으로 기대하는 것은 결코 불가능할 것입니다. 그러나 이제 보조원으로 AI를 손에 넣은 모든 생산직 근로자가 지식 근로자가 되는 것이 가능합니다.

이전에는 지식 근로자를 IT 인력이나 사무직으로 생각했습니다. 나는 그것이 변하고 있다고 생각합니다. 모두가 지식 근로자가 될 것입니다. 그런 의미에서 AI는 이퀄라이저가 될 것입니다. 다양한 환경에는 다양한 사용 사례가 있지만 이것이 비즈니스 현실을 바꾸지는 않습니다. 모두가 지식 근로자가 됩니다.

두 번째로 주목해야 할 점은 모든 직업이 다시 돌아올 수는 없다는 것입니다. 기본급, 위험한 환경, 교대 근무 횟수 등 미국에는 사람들이 익숙한 인플레이션, 생활비, 삶의 질이라는 현실이 있습니다. 사회로서 우리는 특정한 선택을 했습니다. 우리는 원하는 것을 얻기 위해 더 많은 AI와 더 많은 로봇 공학을 활용하는 방법에 대해 현명하게 대처할 것이며, 제조 중심의 다른 지역을 모방하려고 시도하지 않을 것입니다.

그러나 경제로서 더 많은 AI가 등장함에 따라 미국의 GDP를 구성하는 요소와 그에 따른 재화 및 서비스 측면에서 우리는 다른 수준으로 이동할 것입니다.

그것이 실행되는 데 얼마나 걸릴 것이라고 생각합니까?

Chaturvedy: 이미 이러한 일이 일어나고 있는 특정 산업이 있는데, 데이터 센터가 그 선두에 있습니다. 그 이유는 그 필요성이 매우 시급하고 오늘날 사람들이 기꺼이 돈을 쓰고 싶어하는 데이터 센터 공간에 상당한 자금이 투입되고 있기 때문입니다. 자본주의 사회에서는 누구나 돈을 쫓게 됩니다. 오늘날 데이터 센터가 바로 그런 곳입니다.

그러나 향후 3~10년 내에 다양한 산업의 CapEx 갱신 주기에 따라 기본적으로 로봇 중심 및 기본적으로 산업 자동화 중심인 신규 프로젝트가 더 많이 등장하게 될 것입니다. 왜냐하면 AI가 이미 따라잡았기 때문입니다.

즉각적으로 향후 7~10년 내에 가동되는 모든 새 공장은 30년, 20년 또는 15년 전에 설립된 새 공장보다 훨씬 높은 기본 생산성 수준을 갖게 될 것입니다. 해당 공장의 ROI가 너무 높아서 그곳에서 더 많은 생산 능력을 확장해야 할 것입니다. 그건 그렇고, 용량도 더 확장 가능합니다.

데이터 센터 스택을 재구상하거나 생각하면서 마무리하면서 이에 관해 말씀드리고 싶은 것이 있나요?

Chaturvedy: 우리는 특히 에너지 및 산업을 위한 AI에 투자하여 데이터 인프라부터 교육 및 추론, 실제 사용 사례를 해결하는 AI 에이전트에 이르기까지 전체 스택을 살펴봅니다. 또한 멀티 클라우드, 멀티 LLM, 사이버 보안, 데이터 거버넌스 등 해당 스택 주변의 활성화 레이어도 고려합니다.

궁극적으로 모든 산업은 이 스택의 자체 버전을 구축하게 될 것이며 가장 매력적인 기업은 기업 및 산업 환경에서 실질적인 결과를 이끌어내는 기업이 될 것이라고 믿습니다.

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일러스트: 돔 구즈만